국내 증권사들이 자기자본을 불리며 종합금융투자사업자(종투사), 초대형 투자은행(IB)으로의 도약을 본격화하고 있다. 부동산 시장 침체와 더불어 업황 부진이 근래 지속됐던 만큼 신용공여 한도 증가, 발행어음 사업 등 수익성 다양화를 위해 움직이는 것으로 보인다.

30일 금융감독원 전자공시시스템 다트(DART)에 따르면 올해 3분기 기준 자기자본 상위 10개 증권사의 자기자본 총합은 약 64조9267억원으로 지난해 말 60조9695억원 가량보다 6.5%(약 4조원) 증가했다.

최근 국내 10호 종합금융투자사업자 지정에 성공한 대신증권은 자본 확충을 위해 지난 3월말 상환전환우선주(RCPS)를 발행해 2300억원 규모의 유상증사를 진행했다. 이를 통해 종투사 우선 요건인 자기자본 3조원을 채웠다. 애초에는 본사 사옥인 '대신343' 매각을 추진했지만 무산됐다.

증권사들이 종투사 인가를 받을 경우, 기업 신용공여 한도가 자기자본 100%에서 200%이내로 확대된다. 더불어 헤지펀드에 자금 대출이나 컨설팅 서비스를 제공하는 프라임브로커리지서비스(PBS) 등이 가능해지기 때문에 보다 폭 넓은 사업 추진이 가능해진다. 한 업계 관계자는 "신용공여 한도가 200%로 늘어나면 기업금융(IB) 등 수익성을 추구할 수 있는 사업의 반경이 넓어진다"며 "외화 일반 환전 업무도 종투사에만 허용되기 때문에 유리한 측면이 많다"고 설명했다.

이외에도 메리츠증권과 키움증권 등이 종투사를 넘어 초대형IB로의 도약 의지를 밝히고 있다. 이를 위해 키움증권은 내년 1월 1일 자로 운용부문 산하에 '종합금융팀'을 신설한다. 키움증권 관계자는 "초대형IB 사업 준비를 위해 종합금융팀을 신설했다"며 "금융위원회의 종투사 제도 개편안이 확정된 후 초대형IB 인가 신청을 진행할 것으로 보인다"고 설명했다.

초대형IB는 ▲자기자본 4조원 이상 ▲재무건전성 확보 ▲대주주 적격성 ▲내부 통제 시스템 마련 등의 요건을 갖춰야 한다. 올해 증권가에 내부 통제 이슈가 연이어 발생했던 만큼 까다로울 것으로 예상되고 있다. 지난 2019년 신한투자증권과 2020년 하나증권도 라임펀드, 선행매매 의혹 등으로 좌절된 바 있다. 현재까지는 미래에셋·한국투자·NH투자·삼성·KB증권 등 5개사가 지정돼 있다. 초대형 IB는 발행어음 사업을 영위할 수 있다는 것이 핵심이다. 자기자본의 200% 한도 내에서 어음을 발행할 수 있으며, 이를 통해 조달한 자금 중 50%는 기업금융에 투자하게 된다.

장원재 메리츠증권 대표도 올해 1분기 실적 발표 컨퍼런스콜을 통해 "초대형 IB 인가를 준비 중"이라며 "지난해 말 별도 기준 자기자본은 5조6000억원으로 인가 기준인 4조원을 충족했다"고 언급한 바 있다. 다만 메리츠증권 관계자는 "초대형 IB 인가를 추진 중이나 구체적인 계획이나 검토된 사안은 없다"고 신중한 모습을 보였다.