저축은행권을 중심으로 수신금리를 낮추려는 기조가 확산하고 있다. 은행권이 조달 비용을 감축하는 만큼 유동성 확보에 신경 쓰겠다는 방침이다. 만기도래 기간을 분산시키기 위해 수신금리를 기반별로 차등 적용한다.

13일 금융권에 따르면 지난달 모아저축은행은 1년 미만 정기예금 금리를 모두 인상했다. 7개월과 8개월 정기예금 상품의 금리를 연 3.9%로 높였다. 두 상품 모두 복리를 적용해 7개월 만기 정기예금은 연 3.93%, 8개월은 연 3.94%를 적용했다.

OSB·HB저축은행도 만기 기간 6개월의 단기예금 금리가 가장 높다. 각각 연 4.20%, 연 4%로 책정했다. 지난 2022년 두 저축은행 모두 중장기 정기예금에 높은 금리를 적용했다. OSB저축은행은 1년물, HB저축은행은 3년물 정기예금 판매에 공을 들였다.

이처럼 저축은행이 회전식정기예금과 단기예금 마케팅을 내세우는 까닭은 예금 만기 구조를 재정립하기 위함이다. 지난 2022년 4분기 기준금리가 가파르게 오르면서 유동성 악화를 우려한 저축은행은 수신금리를 급격하게 높였다. 이후 상당수의 저축은행이 4분기에 목돈이 빠져나가는 구조를 형성했다. 금리경쟁과 유동성 관리에 애를 먹는 이유다. 해당 시기 저축은행 정기예금 평균금리(1년물)는 연 5.53%까지 상승했다.

한 저축은행 관계자는 "특정 기간에 예적금 만기가 몰리면서 유동성 관리와 자금 운용에 어려움을 겪었다"며 "만기 구조를 다양하게 구성하면서 이자 비용 감축과 운영 난이도를 낮추고 있다"고 말했다.

향후 은행채 금리가 떨어지면(채권값 상승) 예적금 금리를 추가로 인하할 여력도 생긴다. 통상 저축은행은 은행권 대비 1%포인트(p) 안팎의 금리 간격을 유지한다. 은행권이 채권발행을 통한 자금 조달이 유리하다고 판단하면 수신금리를 함께 낮출 수 있는 것이다. 안정적인 투자를 원하는 예테크족과 금리노마드족의 투자처가 줄어드는 셈이다.

다만 금융권에서는 시장금리가 급격하게 떨어질 요인은 없다는 관측이 지배적이다. 하반기 기준금리 인하설이 확산하면서 선반영 됐다는 분석이다. 은행채 금리 추가 인하를 위해선 추가적인 기준금리 인하가 요구된다. 이날 기준 은행채(AAA/3년물) 금리는 연 3.23%다. 기준금리 인하 이전인 지난달 동기(연 3.16%)와 비교하면 0.07%p 상승했다.

기준금리 추가 인하 전망을 두곤 다음해 상반기가 될 것이란 관측에 무게가 실린다. 정기예금 가입을 고민하고 있다면 늦어도 내년 1분기까지는 가입해야 한다는 조언이다. 최근 2년간 저축은행 정기예금금리는 만기도래와 연말특수가 겹치는 12월이 가장 높은 수준을 유지했다. 신년의 경우 소폭 하향 조정하는 추세다.

한 저축은행 관계자는 "저축은행은 예적금 만기를 대비하기 위해 연말에 고금리 마케팅이 집중되고 있다"며 "연초에도 신년기념 예적금 상품을 대거 출시했지만 4분기와 붙어 있는 시기인 만큼 출시에 어려움을 겪는 것"이라고 말했다.