하이투자증권은 2일 삼성SDI에 대해 주가 밸류에이션 디스카운트 요인이 해소될 것이라며 목표주가를 60만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

정원석 하이투자증권 연구원은 "올해 1분기에도 삼성SDI의 전기차(EV) 관련 중대형 배터리 출하량은 견조할 것"이라며 "원재료 가격 추이 반영에 따른 판가 하락 영향으로 매출액은 감소할 전망이나, 고에너지밀도 제품인 'P6(6세대 각형 배터리)'의 점진적인 비중 확대로 경쟁사 대비 상대적으로 높은 수익성을 나타낼 것"으로 기대했다.

다만 그는 "소형전지인 폴리머전지 출하량은 증가하겠지만 전동공구 수요 부진 장기화로 고수익성 제품인 원형전지 출하량이 감소하면서 손익 악화가 예상된다"고 분석했다.

하이투자증권에 따르면 삼성SDI는 올해 1분기 매출액 5조1000억원, 영업이익 2417억원을 기록하면서 시장기대치에 부합할 것으로 추정됐다. 이는 전년 동기보다는 각각 4%, 36%씩 감소한 수치다.

하지만 정 연구원은 "국내 배터리 셀 업체들이 중국과의 경쟁에서 살아남기 위해서는 결국 기술 차별화된 차세대 배터리를 한 발 앞서 준비하는 것"이라며 "전세계에서 가장 빠르게 2027년 전고체 배터리 양산을 목표로 하고 있는 삼성SDI의 주가 밸류에이션 재평가는 충분히 가능하다"고 평가했다.