최근 WTI원유 선물 가격이 사상 최초로 마이너스를 기록하는데도 투자자들이 관련 상품에 몰리면서 주의보가 내려졌다.

금융감독원은 23일 WTI원유 선물 연계 상장지수증권(ETN), 상장지수펀드(ETF)에 소비자경보 '위험'을 발령한다고 밝혔다.

금감원 관계자는 "WTI원유 선물 가격이 5월물 기준으로 사상 처음으로 마이너스를 기록했고 6월, 7월 인도물 가격도 동반 하락했다"며 "레버리지 WTI원유 선물 ETN 등 관련 상품 가격이 급락하고 괴리율은 급등하고 있어 최고수준인 '위험' 등급의 소비자경보를 다시 한번 발령한다"고 설명했다.

지난 22일 기준 주요 WTI원유 선물 연계 상품의 괴리율은 레버리지 ETN의 경우 최대 1044%, ETF의 경우 최대 42.4%로 매우 높은 수준이다. 1차 소비자경보를 발령했을 당시 레버리지 WTI원유 선물 ETN의 괴리율 35.6~95.4%를 크게 웃돌고 있는 상황이다. 최근 원유선물 가격이 급락하면서 내재가치(IV, NAV)는 크게 하락했다. 반면 관련 상품으로 매수세가 몰리며 시장가격은 상대적으로 별로 하락하지 않았기 때문이다.

금감원 관계자는 "원유가격이 계속 하락할 경우 ETN, ETF의 내재가치가 급락하게 되며, 시장가치가 내재가치에 수렴할 경우 투자자는 괴리율에 해당하는 가격차이만큼 잠재적 손실을 부담하고 있다고 볼 수 있다"고 지적했다. 또 관계자는 "ETN 상환시 시장가격이 아닌 내재가치를 기준으로 상환되므로 내재가치보다 높게 매수한 투자자는 향후 원유가격이 상승하더라도 상환손실이 발생할 수 있다"고 경고했다.