-대우건설 지분 50.75% 중 40% 매각, 나머지는 2년뒤 인수…"올 여름까지 매각 완료 계획"

중견건설사 호반건설이 대우건설을 품었다.

KDB산업은행은 31일 이사회에서 호반건설을 대우건설 인수합병(M&A) 관련 우선협상대상자로 선정했다고 밝혔다.

이번 우선협상대상자 선정에 대해 산업은행은 대우건설의 ▲새로운 주인 찾아주기 ▲정책금융의 선순환 ▲대우건설 발전에 기여 등 매각목적 달성을 위한 것이라고 설명했다.

호반건설은 전체 매각 대상인 대우건설 지분 50.75%(2억1100만주) 중 40%만(1억6600만주) 우선 사들일 계획이다. 나머지 10.75%(4500만주)에 대해서는 2년 뒤 추가인수하는 풋옵션을 부여했다.

호반건설의 인수가는 주당 7700원으로 약 1조6000억원 수준으로 추정된다. 지분 40% 인수대금은 1조2800억원 수준이다. 풋옵션 행사 대상 지분 10.75%는 대우건설 주가가 주당 7700원을 밑돌 경우 행사가에 약정한 금융이자를 더해 호반건설에 되팔 수 있다.

산은 전영삼 자본시장부문장은 지분을 남겨둔 이유에 대해 "산은이 2대 주주로서 함께해 대우건설이 경영 안정화를 이룰 때까지 파이낸싱 등에서 불안요소를 해소하고자 풋옵션을 부여한 것"이라고 말했다.

산은은 향후 대우건설 주식매각을 통해 확보된 재원은 중소·중견기업 성장 지원, 혁신창업 생태계 조성 및 모험자본 형성 촉진, 산업·기업 구조개선 지원 등 산은의 정책금융 역할수행에 적극 활용할 예정이다.

전 부문장은 "새로운 주인이 대우건설을 잘 경영해 거래 종결 후 2년 뒤 대우건설의 주주가치가 제고된다면 산은도 지분 10.75%에 대한 업사이트 포텐셜(Upside Potential)을 공유할 수 있을 것"이라며 "2월 중 업무협약(MOU) 이후 주식매매계약(SPA) 등 절차를 통해 올 여름(7월)까지 매각 일정을 마무리할 계획"이라고 말했다.

한편 산은은 지난 2016년 '산은 혁신안' 등에 따라 대우건설 매각을 추진한 뒤, 2017년 상반기 흑자전환 후 7월에 매각자문사를 선정했다. 매각주관사는 국내외 188개 잠재투자자를 대상으로 마케팅을 했고, 예비 입찰에 참여한 13개 투자자 중 기준에 부합한 3개 업체를 선정했다. 이들 중 유일하게 본입찰에 참여한 호반건설은 대우건설 매각추진위원회에서 사전에 수립한 우선협상대상자 선정기준에 따라 우선협상대상자로 최종 선정됐다.